2022年，二手車金融滲透率首次追平新車金融滲透率，兩者滲透率均達64％，且皆為歷史新高。在消費者洞察與市場研究機構J.D.Power近日發布的2023中國經銷商汽車金融滿意度研究（DFS）中顯示，二手車市場金融滲透率較上一年大幅提升10個百分點，二手車存量的增加以及金融機構大力投入二手車金融，是二手車金融滲透率大幅提升的兩大主要驅動因素。
二手車無疑是備受汽車金融行業關注的藍海市場，其滲透率的提升不僅意味著金融對二手車銷售的正向促進作用在增強，也意味著相關產業鏈的發展壯大。但《中國汽車報》記者通過調查走訪發現，二手車金融看似熱鬧的背后，滲透率水平似乎并沒有這么樂觀。
二手車平均金融滲透率存疑
河南省二手車流通協會副會長、鄭州邁卡新型二手車市場總經理胡途告訴《中國汽車報》記者，二手車金融滲透率水平的高低與二手車流通主體的形態有直接關系。
二手車有四類流通主體，分別是經銷商即4S店；互聯網體系如瓜子、優信等；傳統二手車經銷商又分為品牌二手車商和非品牌二手車商。其中，4S店占二手車總體銷量的10％～15％，其將車源批發給傳統二手車商；互聯網體系多采用寄售的方式，銷量占比約為15％；而二手車銷售的主體目前還是傳統車商，銷量占比達到65％～70％。
4S店的客戶信用相對優質，互聯網體系主推金融方案，因而這兩類流通主體的金融滲透率的確偏高，但傳統車商渠道的金融滲透率則遠未達到新車水平。以鄭州邁卡新型二手車市場內的100多家車商為例，平均金融滲透率不超過30％。胡途判斷，全國二手車市場的平均金融滲透率也就在30％左右。
平安銀行(11.340, -0.06, -0.53%)汽車消費金融中心二手車發展部總經理張宇翔也持類似觀點。他介紹，平安銀行每月都會統計自身以及全行業的二手車金融滲透率，以對比進而及時調整業務發展策略。從平安銀行統計的數據來看，去年二手車行業平均金融滲透率在35％上下，今年上半年的滲透率與去年大致持平。
張宇翔分析指出，行業咨詢機構統計出的二手車金融滲透率偏高，可能存在兩個原因：一是包含了2B的庫存融資，并非嚴格意義上的2C金融滲透率。2B端的庫存融資金融滲透率天然偏高，在去年下半年二手車行業進入調整期，二手車商的日常零售業務極不穩定，迫于庫存壓力會將車輛以低價批售給其他車商，因而2B交易偏多，B2C交易偏少。二是調研樣本量偏少，特別是取樣范圍偏差，比如更多調查的是4S店等品牌經銷商。但傳統車商才是二手車銷售的主力，傳統車商渠道的金融滲透率一般要低于品牌經銷商渠道。
傳統非品牌車商渠道拉低滲透率
如果二手車金融的滲透率超過60％，為何其與新車市場的金融環境存在如此大的差距？胡途認為，根源在于二手車行業金融秩序相對混亂。他進一步解釋，新車市場以廠家金融為主體，多年發展下來行業規范、利率透明，二手車金融產品本身也無可指摘，但關鍵在于二手車從業者的不規范操作導致金融成本過高。說白了，車商想通過金融業務賺錢就加價收費，致使貸款成本高，消費者感覺不劃算，金融滲透率自然也就低了。
不過這種現象正在改觀，胡途判斷，隨著二手車商品化、經銷商備案制度等政策的落地，傳統二手車商勢必面臨轉型，曾經大量存在于二手車市場的夫妻店將在兩到三年內被整合出市場，規范化運營的企業會越來越多，二手車金融的發展也會隨之規范化，個別二手車品牌單體金融滲透率達到60％～70％不無可能。
中國汽車流通協會數據顯示，今年1～4月，國內二手車累計交易量573.85萬輛，同比增長15.23％。在常年壓抑二手車發展的“三座大山”被徹底移除、疫情管控全面放開的今年，二手車銷量呈現出一定回暖跡象，但行業期盼多年的市場爆發期仍未到來，二手車金融滲透率更未呈現明顯的增長。
張宇翔告訴《中國汽車報》記者，甚至個別月份的金融滲透率還出現了明顯的下滑。原因在于，今年3月，部分新車品牌開始降價促銷，導致新車與二手車價格倒掛，新車價格低于二手車，車價波動性較大導致很多有購買二手車意向的消費者處于觀望狀態，不敢輕易下手。
針對行業預判今年二手車市場會出現反彈，但金融滲透率卻不見明顯提升這一問題，張宇翔分析認為，由于新車大力促銷、庫存積壓、市場形勢不明朗之下，個別月份，車源并沒有都流向C端用戶，而是在車商之間以B2B的形式在流動。
二手車金融賽道已顯擁擠
二手車金融產品的單一、滲透率的相對偏低，使得很多金融機構將這一領域看作待開發的藍海市場。張宇翔透露，從今年開始，產業鏈各參與主體紛紛將目光鎖定在二手車金融領域，不光是持牌汽車金融公司積極進行二手車金融生態布局，銀行資金也大舉流入二手車金融領域，一些老牌金融租賃公司也在試水二手車金融，行業競爭持續加劇。
近日，中國銀行(3.920, 0.00, 0.00%)業協會汽車金融專業委員會2023年全體成員會議在上海召開。中國銀行業協會第一副秘書長楊洸在致辭中特別強調，要積極布局并審慎開展二手車業務，加強渠道合作與管理，利用科技賦能不斷優化業務流程、提升客戶體驗、管控業務風險。其中，“審慎”一詞，頗值得玩味。
張宇翔認為，很多人都說二手車“水很深”，原因就在于二手車是非標品，一車一況一價，同時二手車交易的復雜性使得二手車金融在貸款各環節需要投入更多的精力。因而他建議，在國家出臺一系列政策支持下，二手車市場逐步往規范化、體系化、規模化方向發展，新入局者宜穩健，堅持專業化和精細化運營，建議將二手車交易、二手車金融流程及后市場服務全鏈條打通，保持多業務線同步發展。同時，二手車金融業務存在多項交易要素風險，金融機構須做好業務數字化轉型，加強風險管理，包括客群管理、車輛評估與檢測、反欺詐、貸后管理等等。
5年內或追平發達國家滲透率
各路玩家的紛紛入局，雖然帶來了前所未有的競爭，但在一定程度上又將帶來二手車金融發展的新機遇。據分析機構Frost＆Sullivan預測，隨著二手車消費在汽車總消費中的占比增加，預計到2030年，中國二手車汽車零售金融市場規模將達到7043億元。
二手車交易是盤活二手車金融活力的答案之一。張宇翔談及，2014～2021年間，我國的二手車市場保持每年兩位數的高速增長態勢，二手車新增銷量超過1100萬輛。雖然當前行業發展存在一些不確定性，但二手車市場整體向好發展的大趨勢毋庸置疑，相信未來二手車交易在內部調整、優化和外部政策的大力支持下，有望延續前期的增長態勢。
而從消費者的角度來看，消費觀念在逐漸轉變，排除新車和二手車價格倒掛的極端情況，消費者對二手車及其相關金融產品的接受度在不斷提升。未來5年內，二手車金融滲透率或將提升至50％左右，有望接近歐美等發達國家水平。
當然在這一過程中，還有包括車輛價值評估體系的建設、法律法規的健全、營造誠實可信的金融環境等諸多環節，等待監管部門、行業企業和從業者共同去努力。毋庸置疑，二手車貸款已成市場主流，如何豐富二手車金融產品、根據不同場景需求配置對應的金融產品、加強自身產品的市場性，切實拉動二手車消費是二手車金融行業各參與方需要思考的問題。
來源：中國汽車報